Crédito habitação: amortizar ou investir? O que compensa mais?

Tem dinheiro disponível e ainda está a pagar o crédito habitação? Pode optar por amortizar parte do empréstimo ou manter as poupanças aplicadas. A melhor decisão depende do custo do crédito, do retorno que pode obter com o dinheiro, da sua liquidez e do seu perfil de risco.

Amortizar ou manter as poupanças?

Quando tem dinheiro disponível, é natural questionar se deve utilizá-lo para reduzir a dívida ou mantê-lo aplicado.

Amortizar o crédito habitação pode reduzir os juros pagos, porque diminui o capital em dívida. Por outro lado, manter o dinheiro aplicado pode fazer sentido se conseguir obter um retorno líquido superior ao custo do crédito e quiser preservar uma reserva financeira.

Não existe uma resposta certa para todos os casos. A decisão deve considerar vários fatores.

O que acontece quando amortiza o crédito habitação?

Ao fazer uma amortização antecipada, reduz o capital que ainda deve ao banco. Com menos capital em dívida, os juros futuros podem ser reduzidos. Dependendo das condições da amortização e do que for acordado com a instituição, poderá existir impacto na prestação, no prazo do crédito ou em ambos.

Por isso, antes de amortizar, é importante perceber qual será o efeito concreto no seu financiamento.

Amortizar reduz sempre a prestação?

Não necessariamente. A amortização pode ser utilizada para reduzir a prestação ou para encurtar o prazo do crédito, dependendo da modalidade de amortização e das condições acordadas com o banco. Se o objetivo for reduzir os encargos mensais, deve analisar quanto ficará a pagar depois da amortização.

Se o objetivo for pagar menos juros no total, reduzir o prazo pode ser uma alternativa a considerar.

E se mantiver o dinheiro aplicado?

Manter as poupanças aplicadas permite preservar liquidez e, dependendo da aplicação escolhida, obter um determinado retorno.

Neste caso, deve comparar o retorno líquido esperado do investimento com o custo efetivo do crédito.

Por exemplo, se o dinheiro aplicado gerar um retorno líquido inferior ao custo do crédito, amortizar pode ser financeiramente mais interessante. Se o retorno líquido for superior, manter o dinheiro aplicado pode fazer sentido.

Esta comparação deve considerar também o risco da aplicação e não apenas a rentabilidade anunciada.

Não se esqueça do fundo de emergência

Antes de utilizar as poupanças para amortizar o crédito habitação, deve garantir que mantém uma reserva financeira para fazer face a despesas inesperadas.

Uma amortização pode reduzir a dívida, mas o dinheiro utilizado deixa de estar imediatamente disponível.

Por isso, não é aconselhável utilizar todas as poupanças apenas para reduzir o crédito sem considerar as necessidades financeiras futuras.

Amortizar ou investir: o que deve comparar?

Antes de tomar uma decisão, considere pelo menos estes fatores:

Custo do crédito: taxa de juro e restantes encargos;
Retorno líquido do investimento: depois de impostos e custos;
Risco: possibilidade de o investimento perder valor;
Liquidez: facilidade de recuperar o dinheiro quando precisar;
Fundo de emergência: dinheiro que deve manter disponível;
Prazo: período durante o qual pretende manter o investimento;
Objetivos financeiros: reduzir dívida, aumentar património ou manter liquidez.

Não deve comparar apenas a taxa de juro do crédito com a rentabilidade bruta de uma aplicação.

Exemplo: quando pode compensar amortizar?

Imagine que tem 20.000 euros disponíveis e ainda deve dinheiro do crédito habitação.

Se utilizar esse valor para amortizar, reduz imediatamente o capital em dívida e, consequentemente, os juros futuros associados a esse montante.

Se, em alternativa, investir os 20.000 euros, terá de avaliar quanto espera obter líquido de impostos e custos e qual o risco de não alcançar esse retorno.

A comparação deve ser feita com base em valores concretos e não apenas numa expectativa de rentabilidade.

Amortizar o crédito habitação ou investir: qual é melhor?

Não existe uma solução universalmente melhor. Amortizar pode ser interessante para quem valoriza a redução da dívida e do custo dos juros. Manter o dinheiro aplicado pode ser mais adequado para quem valoriza liquidez e tem uma aplicação com retorno líquido potencialmente superior ao custo do crédito, assumindo o risco correspondente.

Também pode existir uma terceira possibilidade: amortizar apenas uma parte e manter o restante dinheiro disponível ou aplicado. Esta solução pode permitir reduzir a dívida sem comprometer totalmente a liquidez.

Existem custos por amortizar o crédito?

A amortização antecipada pode estar sujeita a uma comissão, dependendo do tipo de crédito, taxa de juro e condições aplicáveis no momento da amortização.

Por isso, antes de avançar, deve confirmar junto do banco qual o custo da amortização e qual o impacto que terá no crédito. É importante incluir esse valor na comparação entre amortizar e manter o dinheiro aplicado. 

Faça uma análise do seu crédito habitação

Antes de decidir entre amortizar, investir ou manter as poupanças disponíveis, é importante perceber o impacto de cada opção no seu orçamento e no custo do crédito. Faça uma simulação gratuita no Poupança no Minuto e analise as opções disponíveis para o seu crédito habitação, sem compromisso.

FAQ

Amortizar ou manter o dinheiro aplicado?

É melhor amortizar o crédito habitação ou investir?

Depende do custo do crédito, do retorno líquido esperado do investimento, do risco e da necessidade de manter liquidez. Não existe uma resposta igual para todos.

Amortizar o crédito habitação reduz os juros?

Em regra, sim. Ao reduzir o capital em dívida, diminui o montante sobre o qual incidem os juros futuros.

Amortizar reduz a prestação mensal?

Pode reduzir, dependendo das condições da amortização e da forma como esta é aplicada ao contrato. Em algumas situações, pode também optar por reduzir o prazo.

Devo usar todas as minhas poupanças para amortizar o crédito?

Não é aconselhável decidir apenas com base na redução da dívida. Deve garantir primeiro que mantém uma reserva financeira adequada para despesas inesperadas.

É melhor amortizar ou manter um fundo de investimento?

Depende do retorno líquido esperado do investimento face ao custo do crédito e do nível de risco que está disposto a assumir.

Posso amortizar apenas uma parte do crédito habitação?

Sim, pode ser possível fazer uma amortização parcial. As condições e eventuais custos devem ser confirmados junto da instituição de crédito.

Como saber se compensa amortizar?

Compare o custo efetivo do crédito com o retorno líquido esperado da aplicação, considerando também impostos, comissões, risco e liquidez.